チェックリストが必要な理由
分散型パーペチュアル先物取引は現物取引とは異なります。レバレッジは利益も損失も増幅します。見落とした一つの詳細 — 間違った証拠金モード、小数点のミス、忘れられた資金調達支払い — がポジション全体を清算する可能性があります。このチェックリストは、すべての取引前に確認すべき12の項目をカバーしています。これに従えば、ほとんどの初心者が最初の1週間で全滅するミスを回避できます。
1. ウォレットとネットワークの設定
- HyperliquidはArbitrumを入金に使用。ウォレットがArbitrum上にあることを確認。Ethereumメインネットではありません。
- Lighterは独自チェーンを使用。Arbitrumまたは対応ネットワークからブリッジ。
- Asterは複数の入金ネットワークに対応。使用するネットワークを確認。
- 入出金と注文配置のために、ウォレットに少なくとも$50-100相当のETHまたはネイティブガストークンを保持。
2. 取引所の選択
- スキャルピング・高頻度：Hyperliquid（狭いスプレッド）またはLighter（ゼロ手数料）
- スイングトレード：HyperliquidまたはAster — 複数日保有に十分な流動性
- アルトコインパーペチュアル：Asterが最も幅広いアルトコイン選択肢。Hyperliquidは主要ペアに注力
- 大口ポジション（$100K超）：Hyperliquid — 圧倒的に深いオーダーブック
3. アカウントと証拠金の設定
- クロスマージン：口座残高全体が担保に。資本効率は高いが、一つの悪い取引が全てを流出させる可能性。
- アイソレーテッドマージン：各ポジションに独自の担保。資金調達コストはやや高いが、単一の清算が他のポジションに影響しない。
初心者はアイソレーテッドマージンから始めてください。各取引の証拠金を失っても良い金額に設定。清算メカニズムを完全に理解してからクロスマージンに切り替えましょう。
4. レバレッジの選択
- 最初の50取引：最大3倍。スケールアップ前に資金調達率、清算、損益の仕組みを学ぶ。
- 50取引後：主要ペア（BTC、ETH）で5-10倍、アルトコインで3-5倍。
- 絶対に避ける：バックテスト済み戦略と厳格なリスク制限を持つプロでなければ20倍以上は使用しない。
- エントリー前に清算価格を計算。エントリーの5%（BTC）または10%（アルトコイン）以内なら、レバレッジが高すぎます。
5. ポジションサイジング
1取引で口座総額の1-2%以上をリスクにさらしてはいけません。計算式：
ポジションサイズ = （口座価値 × リスク%） / （エントリー価格 - 損切り価格）
例：$5,000口座、1%リスク = $50。BTCで$74,000エントリー、$73,200損切り（1.08%ストップ距離）。ポジションサイズ = $50 / （$74,000 × 0.0108） = 0.063 BTC。これがこの取引の最大ポジションです。
6. 注文タイプの選択
- 成行注文：最良の利用可能価格で即時約定。スピードが重要なエントリーに使用。
- 指値注文：指定価格以上でのみ約定。Hyperliquidでメイカーリベートを獲得。価格がスピードより重要なエントリーに。
- ブラケット注文：エントリー + 利確 + 損切りを1回で送信。可能な限り全取引で使用 — ポジションが開く前にリスクが定義されることを保証。
- リデュースオンリー：損切り注文では常に有効化。極端なボラティリティ時にポジションが逆方向に反転するのを防止。
7. 損切りの配置
- 恣意的なパーセンテージではなくテクニカルレベルに基づく。直近の安値（ロングの場合）の下、または直近の高値（ショートの場合）の上に配置。
- 呼吸の余地を与える。エントリーの0.5%以内のBTCストップはマーケットメイカーに狩られる。BTCで1-2%、アルトコインで2-4%を目指す。
- リデュースオンリーフラグを使用。常に。
8. 利確計画
- リスクリワード比率は最低1:2 — $1リスクで$2を狙う。
- 目標に利確指値注文を設定。
- 段階的な決済を検討：1:2 R:Rで50%決済、ストップを損益分岐点に移動、残りを伸ばす。
9. 資金調達率の確認
- プラスの資金調達：ロングがショートに支払う。ロングの場合、8時間ごとにこの率を支払う。
- マイナスの資金調達：ショートがロングに支払う。マイナス環境でのロングは保有するだけで報酬を得られる。
- 資金調達率が8時間あたり0.05%（1日0.15%）超の場合、ロングポジションの保有は高コスト。利益目標に織り込むこと。
10. 流動性とスリッページの確認
- 中間価格の0.1%以内の累積ボリュームを確認。
- 注文サイズが可視深度の10%を超える場合、意味のあるスリッページを予想。注文を分割するか指値注文を使用。
- 低ボリュームのアルトコインペアでは、$1,000の成行注文でも価格が0.5%以上動くことがある。
11. ニュースとイベントの確認
- FRB / ECB / 日銀の金利決定
- CPI・雇用統計の発表
- 主要トークンアンロックやエアドロップ
- ネットワークアップグレードとハードフォーク
- 取引所上場・廃止
12. 取引後レビュー
- エントリー価格、エグジット価格、ポジションサイズ、レバレッジ、損益を記録
- 計画に従ったか？従わなかった場合、なぜ？
- うまくいったこと、うまくいかなかったこと
取引を始める準備はできましたか？
執行品質と手数料の透明性に基づき、初心者にお勧めする3つのDEX：
- Hyperliquid：総合ベスト。コード HOLYGRAIL — 0.025%テイカー手数料、サブ秒執行。Hyperliquidに参加
- Lighter：テイカー手数料ゼロ。コード 718610TD。Lighterで取引
- Aster：幅広いアルトコイン選択。コード 4474ca。Asterで取引